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泰國人債務過去十年間一直在漲 年輕化趨勢明顯

9月29日報道   在過去的10年間,泰國人均負債一直在擴大,從最初7萬泰銖增加到了現在的12.8萬泰銖。雖然借款人壞賬率從之前的22%降到了現如今的16%,但該比例仍很高,因為借款人的壞賬中位數,從10年前僅3.5萬泰銖提高到了今天的6.5萬泰銖。

泰國央行培·研究所研究主管安察娜小姐在2020年泰國央行學術會議期間披露了一些數據值得關注,她說,過去的10年間泰國人均負債從最初7萬泰銖增加到了現在的12.8萬泰銖。雖然借款人壞賬率從22%降到了16%,但比例仍非常高。因為壞賬中位數漲了近1倍,從3.5萬泰銖增加到了6.5萬泰銖。

另外,泰國人負債還有年輕化趨勢。年齡介于29-30歲負債人群比例近60%,年輕人壞賬率竟占到了四分之一。另外償清債務的時間也變得更長了,以至于退休了還背有7-8萬泰銖的未償債務。

她認為,“家庭負債結構性問題制約了泰國經濟在過去很多年的發展。家庭債務GDP占比,從2009年的50.4%上升到2020年的80.1%,由此可以看出這種情況越嚴重,對于國家經濟增長的拖累就越大。而新冠疫情爆發只是讓這種狀況更加突出明顯,并導致泰國經濟需要經歷一個漫長的復蘇過程。”

在對借款人賬戶分類后的分析發現,在2020年4月至6月間有810萬個賬戶的2.2萬億泰銖債務申請加入了央行暫緩債務計劃,占央行報告借款總賬戶數的70%。其中59%自4月份開始就申請了,當中的42.6%用滿了3個月的期限,提前退出的僅有16.6%。這表明借款人財務狀況存在明顯的群組差異,說明加入計劃的71%借款人有償債問題,這當中還有26%申請了降息,另外的3%則上了“黑名單”被列為“壞賬”,解決辦法要么重組債務,要么啟動解債診所計劃。

從區域分布看,東北部偏南地區借款人稍偏多,比例在40-60%。債務主要為個人貸款(賬戶數量龐大);其次是住房貸款(債務規模很高)。他們大部分選擇延遲償還債務利息。曼谷大都市圈、南部和北部偏上地區借款人的壞賬情況則略高于其他地方。

而對金融機構深度分析后,發現非銀行類借款人加入暫緩計劃的比例高達37-75%,大部分放款用于租購融貸,且很多申請下調利率。這說明非銀行機構相比普通金融機構在資本流動性充裕方面更脆弱。因為太多賬戶加入到計劃,在那些申請暫緩支付的群體中有更高的違約風險。

如果新冠疫情蔓延、借款人又無法償還,勢必會對那些之前大量放貸的金融機構造成流動性不足的影響。從對加入計劃的貸款人狀況分析發現,財務狀況并不太理想。而50萬泰銖的債務中位數也高于那些沒有使用10萬泰銖計劃的借款人,另外他們還有都有4-5個或更多的借款賬戶。

而從2020年7月結束的部分信貸援助措施細分后發現,有210萬借款人(占比36.7%)和340萬賬戶(占比44%)退出了計劃。他們中大部分為租購融貸,比例上曼谷大都市圈的要比其他地區的多得多。他們大多來自非銀行融貸部門。

從結束后退出計劃的借款人債務狀況細分后發現,他們的負債中位數低于25萬泰銖,少于那些還在計劃中,負債中位數50萬泰銖并且有多個賬戶還在計劃中。鑒于上述家庭債務情況研究團隊還構建了一個基于新冠疫情危機影響下潛在債務風險的預測模型,研究結果發現,旅游業將在經濟復蘇中發揮關鍵作用,能幫助借款人改善財務狀況重獲新生,將有償還債務風險的借款人賬戶從之前的250個降到210萬個。

但隨之而來還有爆發二次疫情的風險,國家可能再度被封鎖,經濟陷入又一輪停滯。到時候那些集中在東北部偏南、南部、北部邊境的借款人可能會大問題。他們個人貸款居多,其次是房貸。而提供貸款服務的金融機構可能有必要對他們特別照顧。